■ 지난 1970년대 중반, 미국에서부터 시작된 금융혁신을 포함한 금융환경의 변화는 ’80∼’90년대의 격변기를 거치면서 금융자유화·금융통합화·금융증권화·금융디지털화란 현상으로 특징지어지게 되었다. 특히 1995년 WTO체제의 출범으로 인해 각 국의 금융시장은 엄청난 개방의 파고에 휩쓸리게 되었다.
이러한 글로벌 금융환경 변화에 대한 그간의 준비가 소홀했던 개발도상국들은 뜻하지 않게 외환위기를 겪으면서 값비싼 수업료를 치르게 되었다. 1994년 멕시코 외환위기에 이어서, 1997년에는 태국을 비롯한 아시아국가들에 외환위기가 발발하여 경제주체들은 큰 충격과 고통을 겪게 되었다. 이 와중에 1997년 12월 IMF 금융지원을 받게 된 우리나라도 공공부문, 기업부문, 금융부문, 노사부문 등 4대 부문에 걸쳐 적극적인 구조조정을 추진하는 과정에서 수많은 개혁과 개방이 이루어지게 되었다. 이 과정에 우리정부는 160조원의 공적자금을 조성·투입한 바 있다.
그런데 글로벌 금융환경 변화과정에서 지난 1990년대 이후 소위 IT혁신에 따른 신경제(new economy)라는 이름으로 호황을 이어오던 미국경제가 2006년 하반기부터 서브프라임 모기지론(sub-prime mortgage loan) 파동에서 비롯된 부동산거품 붕괴가 서서히 시작되었다. 특히, 2008년 9월 리먼 브러더스사의 파산을 계기로 미국 발 금융위기가 범세계적으로 확산되어 우리경제도 범세계적 금융위기의 소용돌이 속으로 다시 빠져들게 되었다. 역사는 반복되는가? 투기가 인간이 가진 탐욕의 본능인지 아니면 학습의 결과인지의 논란은 여전히 이어지고 있다.
이 책에서는 이러한 글로벌 금융환경 변화의 충실한 이해를 돕기 위해 화폐와 금융에 관한 이론적·제도적 내용을 다루고자 하였는데, 구체적으로는 화폐와 금융에 관한 이론적 학습뿐만 아니라 금융기관 및 금융시장의 제도와 법규 등에 관한 학습내용을 다루었다.
저자들은 집필과정에서 다음과 같은 특성을 살려 이 책을 구성하였다.
첫째, 변화하는 글로벌 금융환경의 변화 내용과 특성을 분석하고 소개하는 데 중점을 두었다.
둘째, 화폐와 금융에 관한 이론적 접근 차원에서는 전통적 이론뿐만 아니라 최신의 새로운 내용들도 최대한 포함시켰드나, 지엽적인 이론은 과감히 배제하여 독자들이 쉽게 접근할 수 있게 하였다.
셋째, 금융기관 및 금융기관에 관한 제도적 접근 차원에서는 최근의 법규 및 통계자료를 이용하여 이론과 현실의 그 상호관련성을 전달하고자 하였다.
넷째, 독자들의 학습효과를 높이기 위해 각 장의 끝에 서술형 연습문제를 수록하였다.
이 책의 구성은 총 3편으로 구성되었다. 먼저, 제1편은 화폐와 금융의 이해 편으로 화폐와 지급결제제도, 경제제도와 금융제도, 글로벌 금융환경의 변화, IT혁신과 디지털금융, 화폐수요이론, 화폐공급이론, 이자율이론과 구조, 통화와 경제정책 등을 다루었다. 제2편은 금융기관의 이해 편으로 금융중개와 금융중개기관, 금융기관의 운영과 관리, 금융기관의 고객관리론, 금융기관과 고객신용관리론, 금융기관의 경쟁과 규제, 은행금융기관 비은행금융기관, 예금보험제도 등을 다루었다. 제3편은 금융시장의 이해 편으로 단기금융시장, 주식시장, 채권시장, 파생금융상품시장, 외환시장 등을 소개하였다.
따라서 이 책은 경상계열의 금융론, 금융시장론, 금융기관론, 기업금융론 등의 이름으로 설강된 과목의 교재 또는 부교재로 사용할 수 있도록 쓰여졌으며, 또한 금융자산관리사 및 투자상담사 등의 각종 금융·증권관련 자격증 취득 준비에도 도움이 될 수 있을 것으로 기대된다.
아울러 이 책은 이미 지난 1995년에 발간된 저자들의 현대금융론(1995년 초판, 2000년 2판)을 시대흐름에 맞도록 시의성 있게 새롭게 재구성해 쓴 책이며, 또한 이 책은 금융기관의 고객관리론이나 고객신용관리론 등까지 다루는 범위를 넓혔고, 주식·채권·외환·파생금융상품 등도 상세히 다뤘다는 측면에서 현대금융의 이해란 이름으로 새롭게 출간하게 되었다.
한편 이 책을 준비하던 중에 발생한 미국 발 금융위기로 인한 범세계적 금융위기의 확산과 이에 대한 각국의 공조적 대응 및 파급효과 등의 금융관련 내용을 이번에 이 책에 모두 반영하기에는 다소 일정이 촉박했던 관계로, 이러한 이 책의 미진한 부분은 계속 수정·보완해 나갈것을 약속드린다.
이 책의 발간에 앞서 무엇보다 먼저 우리 저자들에게 학문적 교시를 베풀어주신 황의각 교수님(고려대 명예교수)과 최혁 교수님(서울대 교수)께 머리 숙여 감사드린다. 끝으로 이 책의 출간을 쾌히 맡아 수고해주신 학현사의 김사설 상무님과 이영관 편집부장님 및 윤상용 과장님에게도 심심한 사의를 표한다.
2009. 2. 김종선·김종오 씀.
ㅣ 차 례 ㅣ
제1편. 화폐와 금융의 이해
제 1장 화폐와 지급결제제도
제1절 화폐의 의의: 1.화폐의 본질 / 2.화폐의 기능 / 3.화폐의 속성 / 4.화폐의 정의 / 5.화폐와 유사개념
제2절 지급결제제도의 변천: 1.전통적 지급결제제도 / 2.현대적 지급결제제도 / 3.전자화폐제도
제3절 화폐의 본위제도: 1.금본위제도 / 2.관리통화제도
제 2장 경제제도와 금융제도
제1절 실물부문과 금융부문: 1.실물과 금융의 관계 / 2.금융발전과 경제발전과의 관계
제2절 경제제도와 금융시장: 1.경제제도와 경제주체 / 2.경제제도와 금융시장의 역할 / 3.금융시장의 분류
제3절 금융제도와 금융수단
1.금융수단의 의의 및 특성 / 2.금융제도의 기능 / 3.금융제도의 구조: 직접금융과 간접금융
제4절 금융제도의 유형
1.겸업주의와 분업주의 / 2.단점은행제도와 지점은행제도 / 3.도매은행제도와 소매은행제도 / 4.기타의 은행제도
제5절 자금순환표: 1.자금순환표의 기본 원리 / 2.자금순환계정의 실제
제 3장 글로벌 금융환경의 변화
제1절 글로벌 금융환경 변화의 특성: 1.금융자유화 / 2.금융통합화 / 3.금융증권화 / 4.금융의 디지털화
제2절 우리나라의 금융환경 변화 과정
1.금융환경 변화의 배경 / 2.우리나라의 금융환경 변화 내용 / 3.IMF 금융지원과 정부의 대응
제3절 서브프라임 모기지 사태와 범세계적 금융위기
1.범세계적 금융위기의 도래 / 2.범세계적 금융위기의 원인 / 3.금융위기 극복을 위한 대책
제 4장 IT혁신과 디지털금융
제1절 IT혁신과 디지털금융의 의의
1.IT혁신과 금융환경 / 2.디지털금융의 개념 / 3.디지털금융의 기능 및 효율성 / 4.디지털금융과 금융기관
제2절 디지털금융과 전자상거래: 1.디지털금융과 전자상거래의 차이 / 2.디지털금융의 발전과 전자상거래
제3절 우리나라 디지털금융의 주요 현황
1.금융정보화와 전자자금이체제도(EFTS) / 2.전자화폐의 상용화 / 3.인터넷금융의 확산
제 5장 화폐수요이론
제1절 고전학파의 화폐수요이론: 화폐수량설
1.교환방정식 / 2.현금잔고방정식
제2절 케인즈의 유동성선호설
1.화폐보유의 동기 / 2.총화폐수요함수 / 3.케인즈 화폐수요이론의 발전 / 4.케인즈의 화폐수요와 전자화폐
제3절 프리드만의 신화폐수량설: 1.프리드만의 화폐수요이론 / 2.신화폐수량설의 특징
제 6장 화폐공급이론
제1절 화폐의 공급: 1.지급준비금 / 2.중앙은행의 본원통화 공급
제2절 예금은행의 신용창조: 1.예금은행의 신용창조 과정 / 2.통화공급함수
제 7장 이자율이론과 구조
제1절 이자발생의 원인 학설: 1.이자금지론 / 2.생산력설 / 3.제욕설 / 4.시간선호설 / 5.유동성선호설
제2절 이자율 결정에 관한 이론
1.고전학파의 실물적 이자론: 자연이자율 / 2.케인즈의 화폐적 이자론: 유동성선호설 / 3.대부자금설
제3절 이자율의 기간구조: 1.수익률곡선 / 2.불편기대이론 / 3.유동성선호이론 / 4.시장분할이론
제 8장 통화와 경제정책
제1절 LM-IS곡선의 도출: 1.LM곡선의 도출 / 2.곡선의 도출
제2절 LM-IS모형과 금융·재정정책
1.LM-IS곡선의 이동 요인 / 2.금융정책과 재정정책의 효과 / 3.금융정책과 재정정책의 선택
제3절 새 고전학파와 새 케인즈학파의 경제정책
1.금융환경의 변화와 통화주의의 퇴조 / 2.새 고전학파의 경제정책 / 3.새 케인즈학파의 경제정책
제II편. 금융기관의 이해
제 9장 금융중개와 금융중개기관
제1절 금융중개의 의의: 1.금융중개의 본질 / 2.금융중개의 근거
제2절 금융중개기관의 행태 분석: 1.자금의 공급곡선과 수요곡선 / 2.이윤극대화와 자산규모극대화
제3절 금융기관의 분류: 1.관계법에 의한 분류 / 2.IMF의 분류기준에 의한 분류 / 3.기타의 분류
제4절 우리나라 금융기관의 연혁 및 발전과정: 1.근대적 금융기관의 도입 / 2.광복 후의 발전 과정
제10장 금융기관의 운영과 관리
제1절 금융기관의 운영: 1.은행의 특성 / 2.금융기관의 경영원칙
제2절 은행이론: 1.전통적 은행이론 / 2.현대 은행이론의 발전
제3절 자산·부채종합관리(ALM모형): 1.ALM의 의의 및 기능 / 2.ALM의 기법
제4절 VAR모형: 1.VAR의 의의 / 2.VAR의 추정 / 3.VAR모형의 평가
제11장 금융기관의 고객관리론
제1절 고객상담론
1.재무고객상담 / 2.고객상담의 방법론 / 3.효율적 재무상담을 위한 의사소통기법 / 4.구매단계에 따른 상담 /
■ 김 종 선
고려대학교 문과대 영문학과(문학사)
고려대학교 대학원 경제학과(경제학석사), 고려대학교 대학원 경제학과(경제학박사)
산업자원부 산하 KEEI 연구원 근무, 고려대, 서울시립대, 금융연수원 등 강사 역임
행정고시 출제위원·면접위원 역임, 광주대학교 경상복지연구소 소장 역임
현, 광주대학교 상경학부 교수
【 주요 연구실적 】
외환위기 이후 코스피수익률의 변동성의 특성 분석(2008, 산업경제학회지), 외환위기 이후의 원/달러 환율변동성의 특성에 관한 연구(2007, 산업경제학회지), 금융시장론(2007, 학현사, 제3판, 공저), 금융과 재테크(2006, 비엔앰북스, 공저), 자유변동환율제도와 원/달러환율의 변동성 분석(2005, 국제무역학회지), 금융제도론(2004, 방송대 출판부, 공저), IT혁신과 통화금융정책의 유용성에 관한 연구(2003, 다산출판사, 공저), 금융제도론(2001, 학현사, 공저), 현대금융론(2000, 학현사, 제2판, 공저), 자본시장개방기의 주가제한폭과 주가변동성간의 관계분석(1999, 국제경제학회지), 시장평균환율제 하의 일일변동폭과 원/달러 환율의 변동성 분석(1997, 한국경제학회지)외 다수
■ 김 종 오
서울대학교 경영대 경영학과(경영학사)
서울대학교 대학원 경영학과(경영학석사), 서울대학교 대학원 경영학과(경영학박사)
장기신용은행 근무, 서울대학교 증권금융연구소 특별연구원, 미국 The Ohio State University, Visiting Scholar
서울대, 연세대, 고려대 등 강사 역임, 공인회계사(CPA) 출제위원 역임
현, 한국방송통신대학교 경영학과 교수
【 주요 연구실적 】
금리자유화와 금리변동성의 특성에 관한 연구(2008, 지식연구, 공저), 금융시장론(2007, 학현사, 제3판, 공저), 온라인거래 대 오프라인 거래; 한국주식시장의 실증적 증거(2006, 한국증권학회), Are Short Sales Informative?(2006, SME conference in Greece), 경영분석(2006, 방송대 출판부, 공저), 아시아 금융위기 전후 공매거래의 효과(2005, 금융공학연구), 금융데이타의 이해(2005, 방송대 출판부, 공저), 재무관리(2002, 방송대 출판부, 공저), 투자론(2002, 방송대 출판부, 공저), Short sale and Price discovery: Evidence from Korea Stock Exchange(2001, JEM), 현대금융론(2000, 학현사, 제2판, 공저), 한국 증권시장에서 정보효과에 관한 연구(2000, 한국증권학회)외 다수
